Banche
Le banche sono tipicamente i soggetti autorizzati all’esercizio dell’attività bancaria; possono però prestare nei confronti del pubblico anche servizi e attività di investimento, oltre ai servizi accessori.
SGR
Le Societa di gestione del risparmio (sgr) sono, insieme alle sicav e alle sicaf, gli unici soggetti che possono svolgere l’attività di gestione collettiva del risparmio (ad esempio, la gestione di fondi comuni di investimento mobiliare). Le sgr possono anche prestare alcuni, determinati, servizi di investimento:
la gestione di portafogli (le cc.dd. gestioni patrimoniali);
la consulenza in materia di investimenti;
la ricezione e trasmissione di ordini (solamente in alcuni specifici casi).
SICAV e SICAF
Le società di investimento a capitale variabile (sicav) e le società di investimento a capitale fisso (sicaf) sono, insieme alle sgr, gli unici soggetti che possono svolgere l’attività di gestione collettiva del risparmio. Anzi, questa attività (e le relative attività connesse e strumentali) è l’unica che possono svolgere (sono, cioè, società ad oggetto sociale esclusivo).
Sono autorizzate dalla Banca d’Italia (sentita la Consob) dopo aver verificato la sussistenza dei requisiti previsti per legge (art. 35 -bis comma 1, del Testo Unico della finanza), volti ad assicurare la solidità patrimoniale della società (v. provvedimento della Banca d’Italia dell’8 maggio 2012), la professionalità e l’onorabilità degli amministratori, sindaci e direttore generale e l’onorabilità degli azionisti (v. d.m. 11 novembre 1998, n. 468 del Ministro dell’Economia e della Finanza con).
Imprese di assicurazione
Le imprese di assicurazione sono i soggetti autorizzati all’esercizio dell’attività assicurativa. Esse sono, in via generale, sottoposte alla vigilanza dell’Ivass (Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni), che è chiamata a tutelare la sana e prudente gestione delle imprese di assicurazione e a garantire la trasparenza e la correttezza dei comportamenti nei confronti dei clienti.
SIM
Le Società di intermediazione mobiliare (SIM) sono le imprese di investimento, aventi sede legale e direzione generale in Italia che, a seguito dell’autorizzazione della Consob, sono iscritte in un apposito albo tenuto sempre dalla Consob. Insieme alle banche possono prestare nei confronti del pubblico i servizi e attività d’investimento, oltre a poter svolgere anche i c.d. servizi accessori.
